نسبت P/E خوب چیست؟

نسبت P/E یا نسبت قیمت به درآمد ، راهی سریع برای دیدن اینکه آیا سهام کم ارزش است یا بیش از حد ارزش گذاری شده است یا خیر. و بنابراین به طور کلی ، هرچه نسبت P/E کمتر باشد ، هم برای سرمایه گذاران تجاری و هم برای سرمایه گذاران بالقوه بهتر است. این متریک قیمت سهام یک شرکت است که براساس درآمد آن برای هر سهم تقسیم می شود. شما نباید نسبت های P/E انواع مختلف شرکت ها ، مانند یک شرکت فناوری و یک شرکت اصلی مصرف کننده را مقایسه کنید. به عبارت دیگر ، متریک فقط هنگام مقایسه سیب با سیب مفید است. اگر می خواهید در استفاده از نسبت های P/E برای سرمایه گذاری پول خود کمک کنید ، کار با یک مشاور مالی را در نظر بگیرید.

نسبت P/E: چرا مهم است

لازم نیست خودتان نسبت P/E هر شرکت را محاسبه کنید. از این گذشته ، شما فقط می توانید آن را گوگل کنید. اما در صورت کنجکاو بودن ، نسبت قیمت سهم تقسیم بر درآمد هر سهم است. شماره حاصل به شما می گوید که برای هر دلار که شرکت درآمد کسب می کند ، چقدر پرداخت می کنید. این فرمول است:

قیمت سهم ÷ درآمد برای هر سهم = نسبت P/E

به عنوان مثال ، نسبت 15 به این معنی است که سرمایه گذاران مایل به پرداخت 15 دلار برای هر دلار درآمد شرکت هستند. به همین دلیل است که نسبت P/E گاهی اوقات به عنوان "درآمد متعدد" یا فقط "چندگانه" گفته می شود.

شما به طور کلی با مقایسه آن با سایر نسبت های P/E شرکت ها در همان صنعت یا نسبت P/E گذشته از همان شرکت از نسبت P/E استفاده می کنید. اگر در حال مقایسه شرکت های یک بخش هستید ، ممکن است یکی از P/E پایین تر از آن کم ارزش شود. یا اگر به داده های گذشته برای یک شرکت نگاه می کنید ، تعداد بیشتری می تواند به این معنی باشد که دیگر معامله ای نیست.

چگونه می توان گفت آیا نسبت P/E خوب است یا بد

در نهایت ، هیچ قانون سخت و سریع برای نسبت P/E خوب وجود ندارد. اما به طور کلی ، بسیاری از سرمایه گذاران با ارزش نسبت P/E را بهتر می دانند. باز هم ، این نسبت ها اغلب به معنای مقایسه ای مورد استفاده قرار می گیرند ، بنابراین آنچه خوب یا بد است ، اغلب به آنچه شما با آن مقایسه می کنید بستگی دارد.

برای اینکه به شما حس می کند که میانگین بازار برای بازار چیست ، بسیاری از سرمایه گذاران با ارزش به 20 تا 25 به عنوان میانگین دامنه نسبت P/E مراجعه می کنند. و باز هم ، مانند گلف ، هرچه نسبت P/E یک شرکت پایین تر باشد ، سرمایه گذاری متریک بهتر می گوید.

با این حال ، موارد فوق هنگام نگاه به بازار یک ذهنیت ارزشمند را فرض می کند. اگر در عوض ترجیح می دهید در سهام شرکت های بزرگتر و کمتری سرمایه گذاری کنید ، ممکن است مایل باشید با نسبت P/E بالاتری برای سرمایه گذاری گران قیمت بپردازید.

اشکال استفاده از نسبت P/E برای ارزیابی سرمایه گذاری ها

نسبت P/E به نظر می رسد یک محاسبه ساده است ، اما آنچه شما برای درآمد استفاده می کنید می تواند مشکل باشد. از یک چیز ، درآمد هر شرکت گزارش می شود و شیوه های حسابداری در سراسر هیئت یکسان نیست. همچنین این احتمال وجود دارد که یک شرکت با کاهش ارزش یا مخفی کردن هزینه ها درآمد خود را افزایش دهد.

این تا حدودی به همین دلیل ایده خوبی است که نسبت P/E را با یک دانه نمک بگیرید. دلیل دیگر: یک شرکت با نسبت بالا می تواند چشم انداز رشد بالایی داشته باشد. نسبت آن زیاد است زیرا برای رشد تجارت خود هزینه های زیادی را خرج می کند. بنابراین هنوز هم می تواند یک خرید خوب باشد.

به عبارت دیگر ، وقتی تصمیم می گیرید سهام بخرید ، نباید فقط نسبت به P/E صفر کنید. بسیاری از معیارهای دیگر نیز باید در نظر بگیرند ، از جمله نمودارهای درآمد ، ارقام فروش و سایر اصول یک شرکت. همچنین اگر می خواهید سرمایه گذاری سود سهام را ببینید ، می توانید به نرخ سود سهام نگاه کنید. تحقیقات جامع باید شما را به سمت سرمایه گذاری های محتاط تر سوق دهد. اگر وقت ندارید ، استخدام یک مشاور مالی را در نظر بگیرید.

بهترین نمونه های نسبت P/E

هرچه نسبت P/E پایین تر باشد ، سهام بهتر برای یک سرمایه گذار درک می شود زیرا نسبت P/E کم برای خود تجارت عالی است. در زمان نوشتن ، در اینجا برخی از سهام با نسبت های قوی P/E وجود دارد:

• Catalyst Biosc علوم ، Inc (CBIO): 0. 70
• شرکت مالی جکسون (JXN): 0. 46
• اعتماد درمانی متنوع (DHC): 0. 43
• Acelrx Pharmaceuticals ، Inc. (ACRX): 0. 42
• خدمات حمل و نقل یکپارچه زیم (ZIM): 0. 35

خط پایین

این ایده خوبی برای سرمایه گذاران است که نسبت P/E را درک کنند و نحوه استفاده از آن برای ارزیابی قیمت سهام. اما این تنها یکی از معیارهای موجود است. نباید به تنهایی مورد استفاده قرار گیرد ، و نباید از آن برای مقایسه شرکت هایی که در مشاغل مختلف هستند استفاده شود. گفته می شود ، این یک روش مفید برای دیدن اینکه آیا سهام یک معامله است یا خیر ، است.

نکاتی برای سرمایه گذار بهتر

• مشاوران مالی غالباً سالها تجربه مدیریت سرمایه گذاری دارند و آنها را برای هر کسی که به دنبال بهبود سبد خود هستند ، شرکای عالی می کنند. پیدا کردن یک مشاور مالی لازم نیست سخت باشد. ابزار رایگان SmartAsset با حداکثر سه مشاور مالی Vetted که در منطقه شما خدمت می کنند مطابقت دارد و می توانید بدون هیچ هزینه ای با مسابقات مشاور خود مصاحبه کنید تا تصمیم بگیرید کدام یک برای شما مناسب است. اگر آماده پیدا کردن مشاور هستید که می تواند به شما در رسیدن به اهداف مالی خود کمک کند ، اکنون شروع کنید.
• وجوه مبادله ای مبادله یا ETF می تواند راهی عالی برای سریع کردن نمونه کارها موجود شما باشد. مانند وجوه متقابل ، ETF ها سبد سهام هستند که ریسک کلی کمتری نسبت به سهام شرکت یک شرکت دارند. اما برخلاف وجوه متقابل ، شما می توانید ETF را به راحتی تجارت کنید ، خیلی سریع آنها را خریداری یا بفروشید.
• اگر مطمئن نیستید که چقدر پول می تواند سرمایه گذاری کند ، ماشین حساب سرمایه گذاری رایگان SmartAsset می تواند به شما در دریافت تخمین کمک کند.

اعتبار عکس: © iStock. com/Dragonimages ، © iStock. com/naito8 ، © iStock. com/Blackred