انتخاب ETF درست

آینده فعال ETF را کشف کنید. در مورد تخصص تجارت ما و مزایای ETF های فعال اطلاعات کسب کنید تا بتوانید استراتژی مناسب برای سرمایه گذاری را انتخاب کنید.

وجوه فعال مبادله ای (ETFS) به سرمایه گذاران این امکان را می دهد تا اوراق بهادار را با سطح پیچیدگی و تنوع ایجاد کنند که حتی فقط پنج یا 10 سال پیش نمی توانستند پیش بینی کنند. با افزایش تقاضا برای استراتژی های فعال ، مهم است که سرمایه گذاران درک کاملی از نحوه کار آنها در مقایسه با صندوق های منفعل و نحوه استفاده از آنها در اوراق بهادار داشته باشند.

پنج مورد که باید هنگام سرمایه گذاری در ETF های فعال در نظر بگیرید

مانند ETF های منفعل ، سرمایه گذاران در ETF های فعال نیاز به ارزیابی قابلیت های ارائه دهنده ETF ، ساختار ETF و هزینه سرمایه گذاری دارند. با این حال ، با ایجاد ETF های فعال سؤالات اضافی در مورد نقدینگی و قیمت گذاری ، سرمایه گذاران نیز باید نگاهی دقیق به موتور سرمایه گذاری ETF و توانایی های تجاری ارائه دهنده ETF بیندازند.

1. یک ارائه دهنده ETF را که ارزش آن را انتخاب کنید انتخاب کنید

هنگام ارزیابی ETF های فعال بالقوه ، سرمایه گذاران باید شخصیت و قابلیت های ارائه دهنده ETF را در نظر بگیرند. سرمایه گذاران باید سرمایه گذاری با ارائه دهنده ای را که ارزش آنها را دارند ، سرمایه گذاری کنند و این سابقه مشابهی در ارائه تخصص و بینش سرمایه گذاری دارد.

2. هزینه کل مالکیت را ارزیابی کنید

مانند ETF های منفعل ، هزینه کامل سرمایه گذاری هنگام انتخاب ETF فعال باید با دقت ارزیابی شود. و همچنین نسبت هزینه کل (TER) ، سرمایه گذاران باید سایر هزینه های متحمل شده برای برگزاری ETF را ارزیابی کنند ، مانند هزینه های معاملات مربوط به تعادل مجدد نمونه کارها ، هزینه های معاملات و هزینه های ایجاد/بازخرید. در حالی که هزینه ها و خطرات مرتبط با تکثیر شاخص فیزیکی و مصنوعی (مبتنی بر مبادله) ممکن است برای سرمایه گذاران فعال ETF کمتر مرتبط باشد ، ممکن است هزینه های ساختاری هنوز هم مرتبط باشد. به عنوان مثال ، ETF های فعال ممکن است در طرح های وام های امنیتی برای جبران هزینه ها شرکت کنند ، مشابه بسیاری از ETF های منفعل تکثیر فیزیکی.

3. موتور سرمایه گذاری ETF را درک کنید

در حالی که استراتژی های فعال در تلاش هستند تا بازده اضافی احتمالی را از بازده معیار و بالاتر از بازده معیار ارائه دهند ، دامنه نتایج احتمالی و انحراف عملکرد از معیارهای سنتی بسیار بیشتر از ETF های منفعل خواهد بود. بنابراین بسیار مهم است که سرمایه گذاران اطمینان حاصل کنند که استراتژی فعال مبتنی بر یک فرآیند مشابه و قابل تکرار است که با تحمل ریسک و اهداف کلی سرمایه گذاری آنها هماهنگ است.

4- به نقدینگی اوراق بهادار اساسی نگاه کنید

ETF فعال خوب در معرض اوراق بهادار زیرین مایع و قابل تجارت قرار خواهد گرفت ، که باعث می شود هزینه ایجاد و بازخرید سهام کم باشد و امکان تهیه قیمت گذاری داخل روز بالا باشد. سرمایه گذاران همچنین باید به ساخت نمونه کارها صندوق نگاه کنند تا نمای کامل از مشخصات نقدینگی آن را بدست آورند. این به معنای تجزیه و تحلیل معیارهای سرمایه گذاری مورد استفاده برای انتخاب اوراق بهادار ، ابزارهای مدیریت ریسک است که استراتژی از آن استفاده می کند ، هرگونه خطای ردیابی خطای موجود و هرگونه محدودیت امنیتی فردی یا سایر محدودیت های نمونه کارها که بر آرایش نمونه کارها تأثیر می گذارد.

5. روی تخصص تجارت تمرکز کنید

از آنجا که استراتژی های فعال انعطاف پذیری در تجارت خارج از دوره تعادل عادی خود را دارند ، سرمایه گذاران باید اطمینان حاصل کنند که ارائه دهنده ETF منابع لازم و پشتیبانی از فناوری را برای ارائه این الزامات تجاری اضافی دارد. همچنین ارزیابی توانایی ETF در دسترسی به بازار ثانویه نیز بسیار مهم است - اگر ETF دچار بازخرید شود یا ورود را دریافت کند ، ممکن است نیازی به تجارت اوراق بهادار اساسی خود نداشته باشد. گزارش های تجاری تلفیقی ، که نشان می دهد سطح تجارت پنهان بدون نسخه (OTC) و همچنین تجارت مبتنی بر مبادله ، می تواند به دید بهتر از دسترسی به بازارهای ثانویه ETF کمک کند.

با استفاده از ETF های فعال در یک سبد سرمایه گذاری

استراتژی های فعال ETF به خوبی برای کمک به سرمایه گذاران در ساخت هسته استراتژیک پرتفوی خود مناسب است. در عین حال ، می توان از یک استراتژی فعال برای افزودن آلفا به یک نمونه کارها با دارایی های منفعل اصلی استفاده کرد ، یا برای تخصیص تاکتیکی در زمان های مختلف از طریق چرخه بازار.

به عنوان مثال ، ETF های با درآمد ثابت فعال می توانند از انتخاب بخش و امنیت برای حفظ مدت زمان بسیار مشابه و قرار گرفتن در معرض اعتبار در طول زمان استفاده کنند ، و آنها را برای سرمایه گذاران که به دنبال تغییر سریع و کارآمد موقعیت یابی منحنی عملکرد خود یا حساسیت به گسترش اعتبار هستند ، ایده آل می کند. مثالهای دیگر شامل افزودن آلفا به یک سبد وانیل ساده یا استفاده از ETF به سبک رشد برای کاهش تعصب ارزش یک نمونه کارها با هزینه نسبتاً کم است.