6 استراتژی تخصیص دارایی که کار می کنند

مشارکت کنندگان Investopedia از طیف وسیعی از پیشینه ها آمده اند و بیش از 20+ سال هزاران نویسنده و ویراستار خبره وجود داشته اند که مشارکت داشته اند.

توماس جی کاتالانو یک مشاور CFP و ثبت نام شده در ایالت کارولینای جنوبی است ، جایی که وی شرکت مشاوره مالی خود را در سال 2018 راه اندازی کرد.

سوزان یک بازاریاب محتوا ، نویسنده و حقایق است. وی دارای مدرک لیسانس علوم مالی از دانشگاه ایالتی Bridgewater است و به توسعه استراتژی های محتوا برای مارک های مالی کمک می کند.

تخصیص دارایی بخش مهمی در ایجاد و متعادل کردن سبد سرمایه گذاری شماست. از این گذشته ، این یکی از اصلی ترین عواملی است که منجر به بازده کلی شما می شود - حتی بیشتر از انتخاب سهام فردی. ایجاد یک دارایی مناسب از سهام ، اوراق بهادار ، پول نقد و املاک و مستغلات در نمونه کارها شما یک فرایند پویا است. به همین ترتیب ، ترکیب دارایی باید اهداف شما را در هر مقطع زمانی منعکس کند.

در زیر ، ما چندین استراتژی مختلف برای ایجاد تخصیص دارایی را با نگاهی به رویکردهای مدیریت اساسی آنها بیان کرده ایم.

غذای اصلی

• تخصیص دارایی برای ایجاد و تعادل یک نمونه کارها بسیار مهم است.
• همه استراتژی ها باید از ترکیب دارایی استفاده کنند که اهداف شما را منعکس کند و باید تحمل ریسک و مدت زمان سرمایه گذاری را به خود اختصاص دهد.
• یک استراتژی تخصیص دارایی استراتژیک اهداف را تعیین می کند و نیاز به تعادل مجدد هر بار و بعد دارد.
• تخصیص دارایی بیمه شده ممکن است برای سرمایه گذاران که دارای ریسک پذیر هستند و می خواهند مدیریت پرتفوی فعال باشند ، باشد.

6 استراتژی تخصیص دارایی که کار می کنند

1. تخصیص دارایی استراتژیک

این روش به یک ترکیب سیاست پایه - ترکیبی متناسب از دارایی ها بر اساس نرخ بازده مورد انتظار برای هر کلاس دارایی ، ایجاد و پیروی می کند. همچنین باید تحمل ریسک و بازه زمانی سرمایه گذاری خود را در نظر بگیرید. شما می توانید اهداف خود را تنظیم کرده و سپس هر از چند گاهی نمونه کارها خود را مجدداً تعادل دهید.

یک استراتژی تخصیص دارایی استراتژیک ممکن است شبیه به یک استراتژی خرید و نگهدار باشد و همچنین به شدت نشان می دهد که تنوع برای کاهش ریسک و بهبود بازده.

به عنوان مثال ، اگر سهام از نظر تاریخی 10 ٪ در سال برگردانده شود و اوراق قرضه 5 ٪ در سال برگردانده شود ، انتظار می رود ترکیبی از 50 ٪ سهام و 50 ٪ اوراق قرضه 7. 5 ٪ در سال بازگردد.

اما قبل از شروع سرمایه گذاری ، ابتدا باید بخوانید اگر می توانید در سهام درآمد کسب کنید.

2. تخصیص دارایی با وزن ثابت

تخصیص دارایی استراتژیک به طور کلی حاکی از یک استراتژی خرید و نگهدارنده است ، حتی اگر تغییر در مقادیر دارایی ها باعث می شود که از ترکیب سیاست در ابتدا تعیین شده خارج شود. به همین دلیل ، شما ممکن است ترجیح دهید یک رویکرد با وزن ثابت برای تخصیص دارایی اتخاذ کنید. با این رویکرد ، شما به طور مداوم نمونه کارها خود را مجدداً تعادل می دهید. به عنوان مثال ، اگر یک دارایی در ارزش کاهش یابد ، بیشتر از آن دارایی را خریداری می کنید. و اگر این ارزش دارایی افزایش یابد ، آن را می فروشید.

هیچ قانون سخت و سریع برای تعادل زمانبندی زمانبندی تحت تخصیص دارایی با وزن استراتژیک یا ثابت وجود ندارد. اما یک قاعده رایج این است که وقتی هر کلاس دارایی داده شده بیش از 5 ٪ از ارزش اصلی خود حرکت می کند ، باید نمونه کارها با ترکیب اصلی خود مجدداً تعادل یابد.

3. تخصیص دارایی تاکتیکی

در طولانی مدت ، یک استراتژی تخصیص دارایی استراتژیک ممکن است نسبتاً سفت و سخت به نظر برسد. بنابراین ، شما ممکن است لازم باشد که گاه به گاه در انحرافات کوتاه مدت و تاکتیکی از ترکیب برای سرمایه گذاری در فرصت های سرمایه گذاری غیرمعمول یا استثنایی شرکت کنید. این انعطاف پذیری یک مؤلفه زمانبندی بازار را به نمونه کارها اضافه می کند و به شما امکان می دهد در شرایط اقتصادی برای یک کلاس دارایی مطلوب تر از سایرین شرکت کنید.

تخصیص دارایی تاکتیکی را می توان به عنوان یک استراتژی نسبتاً فعال توصیف کرد زیرا در صورت دستیابی به سود کوتاه مدت مورد نظر ، ترکیب دارایی استراتژیک کلی به آن بازگردانده می شود. این استراتژی نیاز به برخی از رشته ها دارد ، زیرا ابتدا باید بتوانید تشخیص دهید که فرصت های کوتاه مدت مسیر خود را طی کرده و سپس نمونه کارها را به موقعیت دارایی بلند مدت تغییر می دهد.

ترکیب دارایی در نمونه کارها شما باید اهداف شما را در هر مقطع زمانی منعکس کند.

4. تخصیص دارایی پویا

یکی دیگر از استراتژی های تخصیص دارایی فعال ، تخصیص دارایی پویا است. با این استراتژی ، شما دائماً ترکیب دارایی ها را با افزایش و سقوط بازارها تنظیم می کنید و با تقویت و تضعیف اقتصاد. با این استراتژی ، دارایی هایی را می فروشید که دارایی های کاهش یافته و خریداری می کنند.

تخصیص دارایی پویا به جای ترکیبی از دارایی ها به قضاوت مدیر نمونه کارها متکی است.

این باعث می شود تخصیص دارایی پویا بر خلاف قطبی یک استراتژی با وزن ثابت باشد. به عنوان مثال ، اگر بازار سهام ضعف را نشان می دهد ، شما در انتظار کاهش بیشتر سهام می فروشید و اگر بازار قوی باشد ، شما در انتظار ادامه سود بازار سهام را خریداری می کنید.

5. تخصیص دارایی بیمه شده

با یک استراتژی تخصیص دارایی بیمه شده ، شما یک ارزش نمونه کارها را ایجاد می کنید که تحت آن باید نمونه کارها مجاز به سقوط باشد. تا زمانی که نمونه کارها به بازده بالاتر از پایه خود برسد ، شما مدیریت فعال را انجام می دهید ، با تکیه بر تحقیقات تحلیلی ، پیش بینی ها ، قضاوت و تجربه برای تصمیم گیری در مورد اوراق بهادار برای خرید ، نگه داشتن و فروش با هدف افزایش ارزش نمونه کارها به همان اندازهممکن است

اگر نمونه کارها باید به ارزش پایه کاهش یابد ، شما روی دارایی های بدون ریسک مانند خزانه ها (به ویژه لایحه T) سرمایه گذاری می کنید تا مقدار پایه ثابت شود. در این زمان ، شما با مشاور خود مشورت می کنید تا دارایی های خود را مجدداً تغییر دهید ، حتی ممکن است استراتژی سرمایه گذاری خود را به طور کامل تغییر دهید.

تخصیص دارایی بیمه شده ممکن است برای سرمایه گذاران ریسک پذیر که مایل به سطح خاصی از مدیریت نمونه کارها فعال هستند ، مناسب باشد اما از امنیت ایجاد یک طبقه تضمین شده که در زیر آن سبد اجازه کاهش ندارد ، قدردانی می کنند. به عنوان مثال ، یک سرمایه گذار که مایل به ایجاد حداقل استاندارد زندگی در طول بازنشستگی است ، می تواند یک استراتژی تخصیص دارایی بیمه شده را به طور ایده آل متناسب با اهداف مدیریتی خود پیدا کند.

6. تخصیص دارایی یکپارچه

با تخصیص دارایی یکپارچه ، شما هم انتظارات اقتصادی و هم خطر خود را در ایجاد ترکیب دارایی در نظر می گیرید. در حالی که تمام استراتژی های ذکر شده در بالا انتظارات بازده بازار آینده را به خود اختصاص می دهد ، همه آنها تحمل ریسک سرمایه گذار را به خود اختصاص نمی دهند. این جایی است که تخصیص دارایی یکپارچه بازی می شود.

این استراتژی شامل جنبه های همه موارد قبلی است که نه تنها برای انتظارات بلکه تغییرات واقعی در بازارهای سرمایه و تحمل ریسک شما نیز حساب می شود. تخصیص دارایی یکپارچه یک استراتژی تخصیص دارایی گسترده تر است. اما این نمی تواند شامل تخصیص وزن پویا و ثابت باشد زیرا یک سرمایه گذار مایل به اجرای دو استراتژی است که با یکدیگر رقابت می کنند.

خط پایین

تخصیص دارایی می تواند در درجه های مختلف یا کاملاً منفعل در طبیعت فعال باشد. این که آیا یک سرمایه گذار یک استراتژی دقیق تخصیص دارایی را انتخاب می کند یا ترکیبی از استراتژی های مختلف بستگی به اهداف ، سن ، انتظارات بازار و تحمل ریسک دارد.

به خاطر داشته باشید ، با این حال ، اینها فقط دستورالعمل های کلی در مورد چگونگی استفاده از سرمایه گذاران از تخصیص دارایی به عنوان بخشی از استراتژی های اصلی خود هستند. توجه داشته باشید که رویکردهای تخصیصی که شامل واکنش به حرکات بازار می شوند ، در استفاده از ابزارهای خاص برای زمان بندی این حرکات ، نیاز به تخصص و استعداد زیادی دارند. زمان کاملاً مناسب بازار غیرممکن است ، بنابراین اطمینان حاصل کنید که استراتژی شما در برابر خطاهای غیرقابل پیش بینی آسیب پذیر نیست.

Investopedia مالیات ، سرمایه گذاری یا خدمات مالی و مشاوره را ارائه نمی دهد. این اطلاعات بدون در نظر گرفتن اهداف سرمایه گذاری ، تحمل ریسک یا شرایط مالی هر سرمایه گذار خاص ارائه می شود و ممکن است برای همه سرمایه گذاران مناسب نباشد. عملکرد گذشته است، نشان دهنده عملکرد آینده نیست. سرمایه گذاری شامل ریسک است ، از جمله از دست دادن احتمالی اصلی. با این وجود ، این فقط دستورالعمل های کلی در مورد چگونگی استفاده از سرمایه گذاران از تخصیص دارایی به عنوان بخشی از استراتژی های اصلی خود است. توجه داشته باشید که رویکردهای تخصیصی که شامل واکنش به حرکات بازار می شوند ، در استفاده از ابزارهای خاص برای زمان بندی این حرکات ، نیاز به تخصص و استعداد زیادی دارند. زمان کاملاً مناسب بازار غیرممکن است ، بنابراین اطمینان حاصل کنید که استراتژی شما در برابر خطاهای غیرقابل پیش بینی آسیب پذیر نیست.