دارایی صندوق های ETF

در مواجهه با طیف وسیعی از وسایل نقلیه سرمایه گذاری که همیشه به نظر می رسد در حال تغییر است ، برای سرمایه گذاران مهم است که گزینه هایی را که در دسترس آنها است درک کنند.

در سالهای اخیر ، صندوق های مبادله ای مبادله (ETF) به یک انتخاب فزاینده محبوب برای سرمایه گذاران که به دنبال تنوع بخشیدن به اوراق بهادار خود هستند ، تبدیل شده اند. ETF ها سبد سرمایه گذاری مانند سهام ، اوراق قرضه و کالاها هستند که با مبادله تجارت می کنند.

ETF ها به طور معمول با وجوه متقابل در نحوه دسترسی هر دو محصول به مجموعه متنوع سرمایه گذاری ها مقایسه می شوند. اما ETF ها در چند جنبه اصلی با بودجه متقابل متفاوت هستند که ممکن است آنها را برای برخی از سرمایه گذاران جذاب تر کند.

به عنوان مثال ، قیمت سهام ETF در طول روز در بازار نوسان می کند ، به این معنی که ETF نقدینگی داخل را در مقایسه با صندوق های متقابل فراهم می کند ، که یک بار در روز پس از بسته شدن بازار تجارت می کنند. علاوه بر این ، بیشتر ETF ها نیز نسبت به بودجه متقابل هزینه های مدیریتی کمتری دارند.

اگرچه دارایی های صندوق متقابل هنوز هم بالا باقی مانده است ، با توجه به داده های فدرال رزرو بیش از 17. 7 تریلیون دلار دارایی تحت مدیریت در سال 2022 ، با افزایش دارایی های ETF ، این تعداد در حال کاهش است. به گزارش مورنینگستار ، ETF ها در سال 2022 تقریباً 400 میلیارد دلار در سال 2022 گرفته اند و کل دارایی های تحت مدیریت را به بیش از 6 تریلیون دلار رسانده اند.

مت هری ، تحلیلگر نمونه کارها ETF ، استراتژی های نمونه کارها را در RBC Managemen t-Managemen t-U. S می گوید: "ETF ها به عنوان وسایل نقلیه سرمایه گذاری کارآمد شناخته می شوند که سرمایه گذاران را در معرض طیف گسترده ای از کلاس های دارایی قرار می دهند."

سرمایه گذاری دموکراتیک

هری می گوید ETF ها برای بسیاری از سرمایه گذاران انتخابی جذاب هستند زیرا آنها با این امکان که سرمایه گذاران جدید و باتجربه را برای دسترسی به بازارها و استراتژی هایی که قبلاً در دسترس آنها نبودند ، "سرمایه گذاری" می کنند.

به عنوان مثال ، فراتر از کلاس های دارایی سنتی و دارایی های درآمد ثابت ، می توانید ETF هایی را نیز خریداری کنید که در منابع طبیعی ، بازارهای کالایی ، استراتژی های جایگزین و موارد دیگر سرمایه گذاری کنند. ETF ها می توانند به عنوان موقعیت های اصلی نمونه کارها برای یک سرمایه گذار بلند مدت مورد استفاده قرار گیرند ، یا برای بیان یک دیدگاه نزدیک مدت در بازار یا یک بخش استفاده شوند.

هری می گوید: "آنها واقعاً ابزارهای چند منظوره هستند.""من از آنها به عنوان بلوک های ساختمانی فکر می کنم که می توانید از آنها برای ساختن یک نمونه کارها متنوع استفاده کنید ، با استفاده از یک وسیله نقلیه سرمایه گذاری شفاف و مایع که بسیاری از سرمایه گذاران می توانند آن را درک کنند."

ETF ها را می توان برای پر کردن شکاف در یک نمونه کارها ، مانند اضافه کردن قرار گرفتن در معرض کالا یا سرمایه گذاری بیشتر در طلا یا املاک و مستغلات استفاده کرد. همچنین تعداد فزاینده ای از ETF های موضوعی در بازار وجود دارد که روندهای نوظهور مانند امنیت سایبری یا انرژی پاک را پوشش می دهد.

هری می گوید: "این ادعا که" ETF برای همه چیز وجود دارد "نزدیک به درست است."

جدید برای ETF؟دنبال چه چیزی میگردی

Tylar Lunke ، مدیر ارشد ، استراتژی های نمونه کارها را در مدیریت ثروت RB C-U. S می گوید ، سرمایه گذاران جدید در ETF ها باید با انتخاب قرار گرفتن در معرض کلاس دارایی مورد نظر شروع کنند.

لونکه پیشنهاد می کند که سرمایه گذاران سپس تصمیم بگیرند که در بازار کجا می خواهند سرمایه گذاری کنند. پاسخ ها اغلب به آنچه در سبد خرید خود دارید بستگی دارد. به عنوان مثال ، اگر قبلاً دارایی های املاک و مستغلات فیزیکی دارید ، ممکن است بخواهید ETF های سرمایه گذاری در املاک و مستغلات را خریداری کنید.

لونکه می گوید: "پس از تعیین کلاس دارایی ، بخش ، منطقه ، گزینه های مختلف موجود ، گزینه های مختلف موجود را ارزیابی کنید."

اگرچه یافتن محصولی که قرار گرفتن در معرض مطلوب را ارائه می دهد بسیار مهم است ، وی همچنین توصیه می کند سایر جنبه های ساختاری مانند نسبت هزینه را بررسی کنید ، این مبلغی است که یک شرکت سرمایه گذاری سرمایه گذاران را برای مدیریت صندوق متهم می کند. مشابه اکثر محصولات سرمایه گذاری ، نسبت هزینه ETF می تواند بسیار گسترده باشد. با این حال ، بسیاری از محصولات به دلیل داشتن قیمت های بسیار رقابتی شناخته شده اند ، که اغلب تمایل به کمتر از صندوق های متقابل یا حساب های جداگانه مدیریت دارند.

ETF ها همچنین باید دارای یک دارایی نسبتاً قوی باشند که ارزش کل دارایی های موجود در صندوق است. به طور کلی ، Lunke می گوید ، RBC به دنبال وجوهی با پایگاه های دارایی متنوع بالاتر از 100 میلیون دلار است ، که اغلب به معنای یک صندوق پایدار است و قادر است جریان های نزدیک به مدت و خارج از صندوق را آب و هوا کند.

جوانب مثبت و منفی ETF چیست؟

مانند همه سرمایه گذاری ها ، ETF ها دارای جوانب مثبت و منفی هستند ، اگرچه Heerey و Lunke معتقدند مثبت ، مانند راندمان مالیات ، کم هزینه ، نقدینگی و شفافیت ، از منفی ها بالاتر است.

هری می گوید: "راندمان مالیات یکی از بزرگترین مزایای ETF است."وی توضیح می دهد که به دلیل نحوه ساخت ETF ها ، سود سرمایه به همان اندازه که به سرمایه گذاران صندوق های متقابل می پردازند ، به سرمایه گذاران ETF منتقل نمی شوند.

هری می گوید: "این بار مالیاتی سبک تر نسبت به صندوق های متقابل قابل توجه است."

علاوه بر این ، لونکه می گوید بسیاری از سرمایه گذاران ترجیح می دهند ETF را از طریق سهام جداگانه خریداری کنند زیرا در معرض قرار گرفتن در معرض و نقدینگی متنوع و بدون خطر شرکت قرار می گیرند. وی می گوید: "من آنها را به عنوان ابزاری برای قرار گرفتن در معرض دیدگاه می دانم که در غیر این صورت ممکن است داشتن آن دشوار باشد."

اما ، لونکه می گوید ، ETF ها نیز دارای نقاط ضعف هستند. وی می گوید ، یكی از موارد منفی ETF نسبت به وسایل نقلیه سرمایه گذاری مشابه ، مانند صندوق های متقابل ، پتانسیل كاهش در تنوع است زیرا بسیاری از شاخص های دارای وزن سرمایه به سمت دارایی های بزرگتر متمرکز شده اند.

علاوه بر این ، یک نکته منفی دیگر برای ETF ، در مقایسه با صندوق های متقابل ، این است که سرمایه گذاران که به دنبال انجام سرمایه گذاری های دوره ای کوچک هستند ، به طور بالقوه می توانند در هر تجارت تحت کمیسیون های ثابت قرار بگیرند ، که می تواند به میزان قابل توجهی در مبلغ خالص سرمایه گذاری شده بخورد.

اما علی رغم این موارد ، لونکه می گوید ، ETF برای سرمایه گذاران کوتاه مدت و بلند مدت که به دنبال تنوع با هزینه کم هستند ، مناسب هستند.

وی می گوید: "برای من ، این همه این قطعات جداگانه است که به یک نمونه کارها متنوع منجر می شود که می توانید با هزینه کم تجارت کنید و احساس راحتی کنید که در معرض بازار مورد نظر خود قرار می گیرید."

سرمایه گذاران باید اهداف سرمایه گذاری ، خطرات و هزینه ها و هزینه های یک صندوق را قبل از سرمایه گذاری در نظر بگیرند. دفترچه های حاوی این و سایر اطلاعات در مورد صندوق با تماس با مشاور مالی مدیریت ثروت RBC شما در دسترس هستند. لطفاً قبل از سرمایه گذاری ، دفترچه را با دقت بخوانید تا مطمئن شوید صندوق برای اهداف شما و تحمل ریسک مناسب است. عملکرد صندوق تاریخی همان نتایج را در آینده تضمین نمی کند. ارزش اصلی ، قیمت سهام و بازده سرمایه گذاری با شرایط بازار در نوسان است. هنگامی که سهام خود را بازخرید می کنید ، سرمایه گذاری شما ممکن است بیش از هزینه اصلی شما ارزش داشته باشد.

مدیریت ثروت RBC ، بخشی از RBC Capital Markets ، LLC ، عضو NYSE/FINRA/SIPC.

محصولات سرمایه گذاری و بیمه ای که از طریق مدیریت ثروت RBC ارائه می شود توسط FDIC یا سایر آژانس های دولتی فدرال بیمه نمی شوند ، سپرده یا سایر تعهدات مربوط به یک بانک یا هر وابسته بانکی نیستند و از جمله ممکن است از جمله ممکن استاز دست دادن مبلغ اصلی سرمایه گذاری شده.