رفتار منطقی در زمان غیر منطقی

همانطور که به سال 2020 نگاه می کنیم ، تصور می کنیم اکنون در مکانی قرار خواهیم گرفت که بازارها به اوج های همه زمانه برخورد می کنند. در مورد همه آنچه که در سال گذشته تحمل کردیم فکر کنید - کار از راه دور ، مدرسه آنلاین ، جلسات بزرگنمایی ، ماسک ، ضد عفونی کننده دستی و خاموش کردن گسترده یک هنجار جدید بود. ما خودمان را در بین خانواده خود یا در گروه های کوچک که در آن احساس امنیت می کنیم ، جدا کردیم. ما به جای اینکه بیرون برویم سفارش دادیم. هک ، ما در همه چیز سفارش دادیم - حتی پسر FedEx نام سگ شما را می داند! ناگفته نماند که این یک سال انتخابات برخلاف سایر موارد بود. آیا این نوع محیطی است که بازده دو رقمی را در اکثر شاخص های اصلی ایجاد می کند؟

• ده سال خزانه داری 1. 01 ٪*
• S& P در 3756 (12/31/20) رکورد بالا*
• DJIA در 30،606 (12/31/20) رکورد بالا*

• سهام با درآمد صفر یا درآمدها با ارزیابی های بلند معامله می شد
• یکی واکنشی بزرگ نسبت به تقسیم سهام اقتصادی از نظر اقتصادی داشت
• حجم معاملات گسترده در سرمایه گذاری های سوداگرانه مانند گزینه ها و سهام بی ارزش
• بسیاری از مفسران می گویند حبابی که در آن هستیم یادآور یک مورد قبلی است
• در ماه ژوئن قیمت نفت منفی شد

وی گفت: "اشتباه دیگری که مردم اغلب مرتکب می شوند این است که خود را با دیگران که درآمد بیشتری کسب می کنند مقایسه می کنند و نتیجه می گیرند که باید اقدامات دیگران را تقلید کنند ... پس از کار. این منبع رفتار گله ای است که اغلب آنها را به دردسر می اندازد. همه ما انسانی هستیم و بنابراین در معرض این تأثیرات هستیم ، اما نباید تسلیم شویم. به همین دلیل است که بهترین سرمایه گذاران در فعالیت های حرفه ای خود کاملاً خونسرد هستند. "- هوارد مارکز

در مواقعی مانند این ، ما معتقدیم که برای سرمایه گذاران سهام عدالت مهم است که نسبت به برنامه خود و نحوه رفتار آنها نظم داشته باشند. در حقیقت ، برای سرمایه گذاران بسیار آسان است که بخواهند "برندگان" را تعقیب کنند و "بازندگان" را نادیده بگیرند. این نوع رفتاری که در نقل قول بالا به آن اشاره شده است همان چیزی است که من دوست دارم آن را تجارت FOMO بنامم - ترس از دست دادن! شما همیشه افرادی را می شناسید که در مورد چقدر پول در یک سهام خاص صحبت می کنند. این طبیعی است که مردم به سود بزرگی که در یک سهام خاص در این ماه یا هفته ایجاد کرده اند ، افتخار کنند. حال به این فکر کنید که چند بار شنیده اید که کسی در مورد نمونه کارها خود از مشاغل شگفت انگیز که ثابت کرده اند در اوقات خوب و بد عمل می کنند ، لاف می زند. شاید اینها افرادی باشند که باید به آنها توجه کنیم.

ما بر این باوریم که تیم ما در Live Oak Private Wealth کار بسیار خوبی در ایجاد برنامه ها و سبدهای مالی جامع برای مشتریانمان انجام می دهد. ما همچنین تاکید می کنیم که رفتار سرمایه گذار برای سرمایه گذاری موفق در طول زمان بسیار مهم است. چند سوال ساده از خود بپرسید: آیا در بازار رو به رشد با نگهداری پول نقد راحت هستید؟آیا تمایل دارید در سهام «آنچه اکنون کار می کند» سرمایه گذاری کنید؟آیا خود را فردی می دانید که FOMO را تجربه می کند و می خواهد گله را دنبال کند؟اگر بازارها 30 درصد کاهش پیدا کنند، چه احساسی خواهید داشت؟آیا می خواستید در طول رکود بازار در مارس 2020 بخرید یا بفروشید؟اگر هر 10 سال دارایی شما دو برابر شود چه احساسی خواهید داشت؟پاسخ به این سؤالات ساده می تواند به تعیین اینکه آیا می توانید در طول زمان سرمایه گذار موفقی باشید یا خیر کمک کند.

چرا رفتار برای سرمایه گذاری موفق بسیار مهم است؟هر چیزی قیمتی دارد، هزینه ای برای پذیرش. در سرمایه گذاری، این قیمت نوسانات بازار است - ترس و عدم اطمینان مربوط به فراز و نشیب ها. اینها «کارمزد» سرمایه گذاری است و با دلار پرداخت نمی شود. بلکه با رفتار شما پول می گیرند. رفتاری که به شما امکان می دهد در طولانی مدت سرمایه گذاری کنید، بهترین نتایج را به همراه خواهد داشت. این لزوماً در مورد کسب بالاترین بازده نیست، بلکه در مورد کسب بازدهی مناسب است که می تواند برای چندین سال تکرار شود. برای به دست آوردن بازده، فرد باید مایل به پذیرش نوسانات باشد.

«ترکیب کردن تنها زمانی کار می کند که بتوانید سال ها و سال ها به یک دارایی فرصت دهید تا رشد کند. مثل کاشتن درختان بلوط است. یک سال رشد هرگز پیشرفت زیادی را نشان نخواهد داد، ده سال می تواند تفاوت معناداری ایجاد کند، و پنجاه سال چیزی کاملاً خارق العاده ایجاد می کند.- مورگان هاوسل

برای مطالعه بیشتر در مورد رفتار سرمایه گذاران موفق، "روانشناسی پول: درس های بی انتها در مورد ثروت، طمع و شادی" توسط مورگان هاوس را توصیه می کنم. در این کتاب، نویسنده عمیقاً به اهمیت ذهنیت شما می پردازد. این خیلی کمتر به آنچه می دانید و بیشتر به نحوه عمل شما مربوط می شود.

در ابتدای سال ، بسیاری از افراد در صنعت ما پیش بینی هایی را برای سه ماهه ، سال یا بعد از آن صادر می کنند. رسانه های مالی دوست دارند همه این پیش بینی ها را منتشر یا پخش کنند که بیشتر آنها معمولاً صعودی هستند. در حالی که آگاهی از چنین پیش بینی هایی می تواند مفید باشد ، بسیار مهمتر است که یک نفر با خطر خودشان کاملاً راحت باشد. علاوه بر این ، سعی کنید سر و صدا را نادیده بگیرید. نوسانات سرمایه گذاری سهام شما قیمتی است که باید برای پرداخت بازده لازم بپردازید. منطقی باشید و سعی کنید هنگام پایین آمدن بازارها از وسوسه فروش خودداری کنید. هنگام صحبت با سرمایه گذاران سهام ، ما می خواهیم آنها بدانند که چگونه رفتار می تواند بر عملکرد بلند مدت برنامه و اوراق بهادار آنها تأثیر بگذارد. سهام خود را که می توانید در طول چرخه های مختلف بازار با آنها زندگی کنید اختصاص دهید. این طرز فکر راحت بودن با نوسانات و سرمایه گذاری در دوره زمانی آنها موفقیت شما را تعیین می کند.

1. اطلاعات موجود در اینجا کامل نیست ، ممکن است تغییر کند ، و منوط به آن است و در کل آن واجد شرایط است ، افشای کامل تر ، عوامل خطر و سایر اطلاعات مهم موجود در قسمت 2A یا 2B از فرم ADV. این تفسیر فقط برای اهداف اطلاع رسانی است و پیشنهادی برای فروش یا به عنوان درخواست را تشکیل نمی دهد.

2. Live Oak Private Wealth یک شرکت تابعه Live Oak Bank است. خدمات مشاوره سرمایه گذاری از طریق LOPW ، LLC ، یک مشاور سرمایه گذاری مستقل ثبت شده ارائه می شود. ثبت نام به معنای خاصی از مهارت یا آموزش نیست.

3. افکار و افکار بیان شده نظرات کانر کلر و مجله تجاری Wilmington نیست.

اطلاعات موجود در این مقاله نه مالیات و نه مشاوره حقوقی است.

کانر کلر یک مدیر عامل در Live Oak Private Wealth است. کانر تجربه گسترده خود را در زمینه تجارت گزینه ها و اشتیاق به استراتژی های سرمایه گذاری سفارشی برای ارائه بینش و راهنمایی برای تیم مدیریت دارایی اعمال می کند. وی درگیر تخصیص دارایی ، سیاست سرمایه گذاری و مدیریت نمونه کارها است ، ضمن اینکه در کمیته سرمایه گذاری نیز فعالیت می کند.

کانر با بیش از 20 سال تجربه در مدیریت سرمایه گذاری به ثروت خصوصی بلوط زنده می پیوندد و تخصص متمرکز در تجارت گزینه ها را به همراه دارد. وی پیش از این به عنوان مدیر ارشد روابط و نمونه کارها برای یک شرکت کارگزاری بزرگ منطقه ای و بانکداری سرمایه گذاری خدمت کرده بود. در این نقش ، وی برای توسعه و بهبود روند مدیریت سرمایه گذاری خود با افراد ، بنیادها ، سازمان های غیرانتفاعی و شرکتها همکاری نزدیکی داشت. کانر فارغ التحصیل دانشگاه دنیسون است. هنگامی که او در کار سخت نیست ، کانر از گذراندن وقت با همسر و سه دخترشان لذت می برد.