نحوه تنظیم سطح معاملات گزینه مناسب

حجم معاملات سهام در سال 2021 سوابق جدیدی را تعیین کرد زیرا میلیون ها نفر برای اولین بار شروع به سرمایه گذاری کردند. بسیاری از سرمایه گذاران جدید و باتجربه در حال شروع به تعقیب گزینه ها به عنوان راهی برای افزایش اهرم ، تولید درآمد یا محافظت در برابر ریسک هستند. اما بر خلاف سهام ، شما به مجوز ویژه کارگزار خود به گزینه های تجارت نیاز دارید.

به این دلیل است که گزینه ها از سهام خطرناک تر هستند. به عنوان مثال ، اگر سهام زیرین نتواند قبل از تاریخ انقضا به قیمت اعتصاب برسد ، گزینه تماس طولانی تمام ارزش خود را از دست می دهد. و اگر یک تماس برهنه می نویسید و پول برای تحویل سهام ندارید ، کارگزار شما ممکن است برخی از موقعیت های سهام دیگر شما را با هزینه قابل توجهی نقدینگی کند.

بیایید ببینیم که چگونه کارگزاران از سطح معاملات گزینه برای مدیریت این خطرات و آنچه باید در مورد آنها بدانید استفاده می کنند.

سطح معاملات گزینه چیست؟

کارگزاران ریسک را با یک سیستم رتبه بندی سه تا پنج لایه که استراتژی های مختلف گزینه ها را پوشش می دهد ، مدیریت می کنند. به عنوان مثال ، Robinhood از یک سیستم سه لایه استفاده می کند ، در حالی که وفاداری از یک سیستم پنج لایه استفاده می کند. متأسفانه ، زیرا کارگزاران از یک سیستم جهانی استفاده نمی کنند ، هنگام مقایسه ، آنها حتی گیج کننده تر می شوند. کمترین ردیف ها کمترین استراتژی گزینه های خطرناک را مجاز می دانند ، در حالی که بیشترین تمرکز روی گزینه های پرخطر و پیچیده تر است.

استراتژی های گزینه های اساسی ، مانند تماس های تحت پوشش ، تقریباً در دسترس همه است. برخی از کارگزاران ممکن است به حداقل سطح دارایی یا سالها تجربه نیاز داشته باشند. اما اگر می خواهید از استراتژی های پیشرفته استفاده کنید ، باید یک فرم را در مورد جزئیات دانش ، اهداف تجارت و تجربه خود تکمیل کنید. سپس ، کارگزار این عوامل و حساب کلی شما را ارزیابی می کند تا سطح معاملاتی گزینه ها را اختصاص دهد که استراتژی هایی را که شما مجاز به استفاده از آن هستید تعریف می کند.

نمونه ای از یک استراتژی تماس تحت پوشش که شامل حداقل خطر است. منبع: ویکی پدیا

سطح 1

استراتژی های سطح 1 شامل سطح ریسک شبیه به داشتن سهام است زیرا یک معامله گر یا دارای امنیت اساسی یا پول نقد برای خرید آن به عنوان وثیقه است. به عنوان مثال ، شما ممکن است یک گزینه تماس را در برابر سهام موجود که برای ایجاد یک تماس تحت پوشش خود دارید بنویسید. استراتژی های سطح 1 سطح ریسک و پتانسیل ضرر محدود را تعریف کرده اند.

• تماس های تحت پوشش
• قرار داده شده
• خرید
• باز کردن
• روال های تحت پوشش

سطح 2

استراتژی های سطح 2 هیچ ریسک مخالف ندارند ، اما خطر قابل توجهی از دست دادن را شامل می شوند. در حالی که ضرر تماس های تحت پوشش محدود به کاهش سهام زیرین است ، یک گزینه طولانی تماس که منجر به بی ارزش می شود منجر به از دست دادن کامل سرمایه گذاری شما می شود. در نتیجه ، کارگزاران می خواهند اطمینان حاصل کنند که معامله گران سطح 2 آماده هستند تا کل سرمایه گذاری خود را از دست بدهند.

اکنون بارگیری کنید: راهنمای نهایی برای نوشتن تماس های تحت پوشش. این کتاب الکترونیکی بیش از 30 صفحه از محتوا را به تماس های تحت پوشش اختصاص داده است.

• تماس های طولانی
• قرار دادن طولانی
• سکه های بلند
• ترکیبات طولانی
• خفه کننده های طولانی
• سهام نقدی که دارای نقدی است

سطح 3

استراتژی های سطح 3 می تواند منجر به ضرر و زیان شود که از سرمایه گذاری اولیه فراتر رود ، به این معنی که آنها به حسابهای حاشیه احتیاج دارند. اگر پول زیادی را از دست بدهید ، کارگزار برای پوشش هرگونه ضرر اضافی باقی مانده است. کارگزاران همچنین می خواهند شما از سایر ویژگی های حساب حاشیه مانند پرداخت بهره ، تماس های حاشیه ای و سایر حوادث جانبی که ممکن است اتفاق بیفتد آگاه باشید.

• پراکنده
• پخش تماس مورب گسترش می یابد
• دیاگونی گسترش می یابد
• نسبت گسترش می یابد

سطح 4

استراتژی های سطح 4 شامل پتانسیل خسارات نامحدود است. به عنوان مثال ، در حالی که گسترش گزینه ها ضررهای محدودی دارند ، خرید گزینه تماس برهنه ، درب خسارات بی حد و حصر را باز می کند زیرا سهام زیرین می تواند به طور نامحدود افزایش یابد. در نتیجه ، کارگزاران می خواهند اطمینان حاصل کنند که معامله گران با استفاده از این استراتژی ها خطرات قابل توجهی را درک می کنند.

• تماس های برهنه
• برهنه قرار می دهد
• غلتک های برهنه
• سکه های کوتاه
• ترکیبات کوتاه
• خفا کوتاه
• نسبت برهنه گسترش می یابد

انتخاب سطح مناسب

گزینه های معاملاتی همه باید سطح تأیید گزینه متفاوت و نحوه واجد شرایط بودن در هر سطح را درک کنند.

محتوای جایزه را دریافت کنید: راهنمای نهایی برای نوشتن تماس های تحت پوشش.

کارگزاران فرم را در اختیار شما قرار می دهند که در آن جزئیات دانش و تجربه تجارت خود را شرح می دهید. در حالی که دروغ گفتن در مورد تجربه خود آسان است ، فقط در صورتی که استراتژی های خطرناک را که برای شما ناآشنا است ، به خودتان آسیب می رسانید. بنابراین ، در عوض ، بهتر است با کسب دانش و تجربه ، به حقیقت بگویید و با گذشت زمان به نردبان تأیید بپردازید. این قوانین برای محافظت از شما و کارگزار شما وجود دارد.

با کسب تجربه ، ممکن است سطح معاملاتی بالاتری را درخواست کنید یا منتظر بمانید که آنها به طور خودکار توسط کارگزار اختصاص داده شوند. همچنین ، به یاد داشته باشید که ممکن است برای واجد شرایط بودن در سطح معاملات بالاتر ، مانند یک حساب معاملات حاشیه یا حداقل تعادل که کارگزار دوست دارد برای تصویب یک سطح جدید ، به ویژگی های خاصی از حساب نیاز داشته باشد ، نیاز دارید. به خاطر داشته باشید ، برخی از استراتژی های گزینه در حساب های بازنشستگی مجاز نیستند. کارگزاران همچنین از سطح تجارت برای اطمینان از انطباق استفاده می کنند.

سرانجام ، شما ممکن است فقط برای اجرای استراتژی هایی که استفاده می کنید به سطوح خاصی نیاز داشته باشید. به عنوان مثال ، سرمایه گذاران بلند مدت که از تماس های تحت پوشش و خرید و نوشتن برای تولید درآمد اضافی استفاده می کنند ، فقط به یک حساب سطح 1 نیاز دارند ، بنابراین لازم نیست نگران دریافت سطح تأیید بالاتر باشند. داشتن سطح مناسب در محل ، شما را نیز از قرار دادن تجارت اشتباه محافظت می کند. فروش 100 تماس به جای 1 یک اشتباه رایج است که در صورت داشتن حساب کاربری شما از سطح تجارت صحیح جلوگیری می شود. سطح بالاتر به طور معمول برای معامله گران فعال محفوظ است.

خط پایین

گزینه ها به دلیل اهرم ذاتی و خطرات طرف مقابل ، از سهام خطرناک تر هستند. برای مدیریت این خطرات ، کارگزاران سطوح مختلفی را که حاکم بر استراتژی های مورد استفاده خود هستند ، به بازرگانان اختصاص می دهند. این سطح معاملات گزینه ها بر اساس دانش و تجربه شما و همچنین ویژگی های حساب شما (به عنوان مثال ، تأیید حاشیه ، تعادل و غیره) تنظیم شده است.

تماس های تحت پوشش یک استراتژی کم خطر برای معامله گران گزینه جدید است. روش سرمایه گذاری Snider یک استراتژی جامع تماس تحت پوشش است که می تواند به شما در تصمیم گیری در مورد سهام و گزینه های هدفمند و مدیریت موقعیت ها در طول زمان کمک کند. همچنین می توانید از صفحه نمایش تماس رایگان ما برای یافتن فرصت ها یا مدیریت موقعیت ها با LATTCO ، پلت فرم تجاری نوآورانه ما استفاده کنید.

برای دوره های الکترونیکی رایگان ما ثبت نام کنید یا در مورد خدمات مدیریت دارایی ما سؤال کنید.