شاخص وزن برابر: برای سرمایه گذاری های متنوع با نوسانات کم

• شاخص های با وزن برابر وزن برابر با تمام سهام تشکیل شده از معیار را نشان می دهد.

   

تبلیغ

بسیاری از سرمایه گذاران خرده فروشی با سرمایه گذاری منظم شاخص آشنا هستند. این امر اغلب مستلزم سرمایه گذاری در وجوهی است که شاخص هایی مانند Nifty 50 و Nifty 100 را ردیابی می کند. سهام هایی که بخشی از این شاخص ها را تشکیل می دهند بر اساس سرمایه گذاری در بازار شناور رایگان وزن داده می شود - ما کمی به آن خواهیم رسید. بنابراین ، هر سهام در شاخص کلی وزن متفاوتی دارد.

یک نوع جالب که در حال افزایش است ، سرمایه گذاری با وزن برابر است. بنابراین ، اینها شاخص هایی هستند که وزن برابر با سهام را دارند. در اینجا بیشتر در مورد آنچه به شاخص های وزن برابر می رود و آنچه را که باید قبل از سرمایه گذاری در آنها درک کنید ، وجود دارد.

چگونه شاخص های با وزن و با وزن برابر متفاوت است ، همانطور که در ابتدا گفته شد ، شاخص های معمولی Nifty 50 و Nifty 100 مبتنی بر سرمایه گذاری در بازار آزاد هستند. اکنون ، به طور گسترده دو دسته از سهامداران در شرکت های ذکر شده وجود دارد. گروه های مروج و مروج ، و اعتماد به آنها توسط آنها یک گروه است. سهامداران عمومی نوع دوم را تشکیل می دهند. بنابراین ، سهام مروج به طور فعال معامله نمی شود یا فقط با محدودیت های زیادی مجاز است. بقیه سهام شناور رایگان هستند و مجاز به معامله در بازارها هستند. اکنون ، سهام Free Float که با قیمت سهم ضرب می شوند ، به سرمایه گذاری رایگان بازار Float می پردازد. ضمن ساخت شاخص ، سهام با سرمایه گذاری در بازار آزاد بالاتری از وزن بیشتری نسبت به آنهایی که تعداد کمتری دارند ، وزن بیشتری دارند.

از طرف دیگر ، شاخص های با وزن برابر ، چنین محدودیتی را بر اساس سرمایه بازار آزاد شناور انجام می دهند. این شاخص ها وزن برابر با تمام سهام تشکیل دهنده معیار می دهد. به عنوان مثال ، تمام سهام در شاخص وزن برابر با 50 وزن برابر 2 ٪ وزن دارند. در شاخص وزن برابر با 100 وزن برابر ، به تمام سهام در حدود 1 ٪ وزن داده می شود.

سهام و نمایندگی گسترده و بخش

تبلیغ

سرمایه گذاری در یک شاخص با وزن برابر سهم نسبتاً خوبی از مزایای خود دارد. در اینجا چند مورد از آنها آورده شده است.

نمونه کارها به خوبی متنوع با وزن مشابه: اجازه دهید Nifty 50 را به عنوان نمونه بگیریم. 10 سهام برتر در Nifty 50 نزدیک به 58 ٪ از نمونه کارها را تشکیل می دهد. چند سهام می توانند تأثیر نامتناسب بر حرکت شاخص داشته باشند.

از طرف دیگر ، در شاخص وزن برابر 50 برابر ، 10 سهام برتر فقط کمی بیش از 20 ٪ از نمونه کارها را تشکیل می دهند. هیچ سهام نمی تواند به طور ناعادلانه بر حرکت شاخص تأثیر بگذارد و همه سهام تقریباً همان نمایندگی را بدست می آورند ، بنابراین باعث می شود یک سبد نسبتاً متنوع باشد.

تبلیغ

شانس فراتر رفتن در تظاهرات گسترده تر در بازار بالاتر: هنگامی که بسیاری از ترکیبات بازار شروع به تجمع می کنند و شاهد افزایش شدید قیمت سهام هستند ، یک شاخص با وزن برابر می تواند بازده بهتری نسبت به یک نمونه کارها متمرکز داشته باشد. در تظاهرات پس از تصادف Covid-19 در مارس 2020 ، سهام در بخش ها تجمع کرد. چنین حرکاتی به شاخص های وزن برابر کمک می کند زیرا بیشتر سهام برای شرکت در این تظاهرات شرکت می کنند.

و در یک بازار در حال سقوط ، آنها ممکن است پایین تر از بین بروند زیرا وزن به سهام فردی کم است (فقط 2 ٪ در مورد شاخص وزن برابر با 50 برابر). در واقع ، حرکات بر روی صعود و نزولی تسویه می شود.

در یک راهپیمایی بازار باریک تر به رهبری سهام بسیار کمی ، یک شاخص سرمایه گذاری در بازار آزاد ممکن است عملکرد بهتری داشته باشد. نمونه ای از بازارها در سالهای 2018-19 خواهد بود.

غلظت پایین بخش: در شاخص وزن برابر ، در نتیجه وزن مشابهی برای همه سهام ، سطح غلظت بخش نیز کاهش می یابد. به عنوان مثال ، بخش خدمات مالی در شاخص Nifty 100 34. 56 ٪ وزن دارد. اما در شاخص وزن برابر با وزن برابر ، بخش خدمات مالی تنها 22. 05 ٪ را تشکیل می دهد.

تبلیغ

بنابراین ، گسترش بهتری از قرار گرفتن در معرض بخش ها و کاهش غلظت در بخش های منتخب وجود دارد. این انتشار خطرات مرتبط با نمونه کارها را کاهش می دهد. همچنین ، برخی از بخش ها مانند خودروها در شاخص وزن برابر نسبت به یک شناور آزاد نمایندگی بهتری دارند.

به عنوان یک شاخص سودآوری طبیعی: در یک شاخص با وزن برابر ، بازگرداندن مؤلفه ها هر شش ماه یک بار اتفاق می افتد. بنابراین ، حتی اگر هر یک از سهام در طی یک دوره به شدت تظاهرات کند ، وزن آن به سطح شاخص با وزن برابر اصلی محدود می شود. این شبیه به سود دوره ای به صورت منظم است.

برای یک سرمایه گذار خرده فروشی ، روش بهینه برای سرمایه گذاری در یک شاخص با وزن برابر از طریق یک صندوق شاخص است که مثلاً شاخص وزن برابر 50 برابر را ردیابی و تکرار می کند. چنین پیشنهادی می تواند متنوع در نمونه کارها باشد. برای درک بیشتر مناسب بودن محصول ، بهتر است قبل از سرمایه گذاری از یک مشاور مالی کمک بگیرید.

(نویسنده استراتژی سرمایه گذاری در شرکت مدیریت دارایی محتاطانه ICICI است)

خبرنامه به سادگی قرار داده است - جایی که ما به نقاط می پیوندیم تا از شما مطلع و الهام بگیریم. ثبت نام کنید برای یک مختصر هفتگی که بسیاری از اخبار را در یک فکر غیرمجاز تحویل داده شده مستقیم به صندوق پستی شما ارسال می کند.

آدرس ایمیل کاپچا: وارد کاپچا شوید

با کلیک بر روی "ثبت نام" ، شما موافقت می کنید ایمیل های بازاریابی را از خودی و همچنین سایر پیشنهادات شریک دریافت کنید و شرایط خدمات و خط مشی رازداری را بپذیرید