تجزیه و تحلیل اساسی

تجزیه و تحلیل بنیادی روشی برای ارزیابی ارزش ذاتی یک دارایی و تجزیه و تحلیل عواملی است که می تواند در آینده بر قیمت آن تأثیر بگذارد.

این شکل از تجزیه و تحلیل مبتنی بر وقایع و تأثیرات خارجی و همچنین صورتهای مالی و روندهای صنعت است.

هدف از تجزیه و تحلیل اساسی تعیین اینکه آیا قیمت دارایی بیش از حد ارزش گذاری شده یا کم ارزش است یا خیر.

برای بازرگانان سهام ، تجزیه و تحلیل اساسی شامل پرداخت بیش از صورتهای درآمد و ترازنامه شرکتهای انفرادی است. اما روشی که ما تجزیه و تحلیل اساسی را متفاوت تعریف می کنیم وقتی از آن برای تجارت ارز استفاده می شود.

تجزیه و تحلیل اساسی راهی برای درک تغییرات در ارزیابی بازار با تجزیه و تحلیل نیروهای اقتصادی ، اجتماعی و سیاسی است که بر عرضه و تقاضای ارز تأثیر می گذارد.

در فارکس ، ایده این نوع تحلیل این است که اگر چشم انداز اقتصادی فعلی یا آینده یک کشور خوب باشد ، ارز آنها باید تقویت شود.

تجزیه و تحلیل اساسی شامل مطالعه روندهای اقتصادی و رویدادهای ژئوپلیتیکی است که ممکن است بر قیمت یک ارز تأثیر بگذارد.

هرچه شکل بهتر اقتصاد یک کشور باشد ، مشاغل خارجی و سرمایه گذاران بیشتر در آن کشور سرمایه گذاری می کنند. این منجر به نیاز به خرید ارز آن کشور برای به دست آوردن این دارایی ها می شود.

اگرچه مطلوب بودن کالاها یا خدمات یک کشور بر تقاضای ارز آن تأثیر خواهد گذاشت ، اما فرصت های سرمایه گذاری در کشور نیز یک عامل اصلی خواهد بود.

به طور خاص ، معامله گران در بازار FX براساس انتظارات خود از نحوه تغییر نرخ ارز به دلیل:

• بی ثباتی سیاسی در کشور خود یا سایر کشورها.
• عدم قطعیت در بازار جهانی. به عنوان مثال ، در طول بحران اخیر Coronavirus ، تقاضا برای دلار آمریکا افزایش یافت زیرا سرمایه گذاران به دنبال یک پناهگاه امن برای پول خود بودند.
• تفاوت در نرخ بهره بین کشورها. هنگامی که نرخ بهره یک کشور افزایش می یابد ، ارزهای آن از این امر قدردانی می کند زیرا سرمایه گذاران خارجی به دنبال بازده بالاتری از آنچه در کشورهای خود هستند به دنبال بازده بالاتری هستند.
• تفاوت در رشد اقتصادی بین کشورها. به عنوان مثال ، کشورهای در حال توسعه که اصلاحات اقتصادی موفق را اجرا کرده اند ، ممکن است قدردانی ارز را تجربه کنند زیرا سرمایه گذاران خارجی به دنبال فرصت های جدیدی برای رشد هستند.

معامله گران فارکس که از تجزیه و تحلیل اساسی استفاده می کنند ، اغلب یک چشم را روی عملکرد قیمت متمرکز می کنند و در حالی که دیگری را در اخبار مالی نگه می دارند.

آنها اخبار را برای اطلاعات در مورد اوضاع سیاسی ، روابط بین الملل ، بلایای طبیعی و سایر رویدادهای جهانی مطالعه خواهند کرد.

عوامل اساسی که بسیاری از معامله گران هنگام تصمیم گیری در مورد ورود ، ماندن با تجارت یا خروج از آنها استفاده می کنند ، علاوه بر مواردی که قبلاً ذکر شد ، شامل نرخ بیکاری ، تورم ، تغییرات سیاست مالی و بازارهای سهام/اوراق بهادار/پول است.

به عنوان مثال ، بیایید بگوییم که دلار آمریکا به دلیل بهبود اقتصاد ایالات متحده ، قدرت کسب کرده است.

با بهتر شدن اقتصاد ، افزایش نرخ بهره ممکن است برای کنترل رشد و تورم مورد نیاز باشد.

نرخ بهره بالاتر ، دارایی های مالی با ارزش دلار را جذاب تر می کند.

برای دستیابی به این دارایی های دوست داشتنی ، معامله گران و سرمایه گذاران ابتدا باید مقداری دلار آمریکا خریداری کنند. در نتیجه ، به دلیل تقاضای بیشتر ، ارزش دلار آمریکا به احتمال زیاد افزایش می یابد.

تجزیه و تحلیل بنیادی (FA) در مقابل تجزیه و تحلیل فنی (TA)

در حالی که تجزیه و تحلیل اساسی به تصویر بزرگتر در مورد قیمت یک دارایی نگاه می کند. با توجه به هرچه بیشتر عوامل تأثیرگذار ، تجزیه و تحلیل فنی به شدت روی داده های بازار تاریخی و نمودارهای بازار متمرکز است.

در حالی که تجزیه و تحلیل اساسی به دنبال تعیین ارزش واقعی یک دارایی تجاری است ، از تجزیه و تحلیل فنی به عنوان ابزاری برای مطالعه عملکرد قیمت تاریخی بر اساس روندها ، الگوهای نمودار و شاخص های فنی استفاده می شود.